Било да плаћање дође на почетку или на крају периода плаћања мења се вредност.
Ануитети су уговори које нуде осигуравајуће куће који људима омогућавају да осигурају стални ток прихода када одлазе у пензију. У замену за једнократну уплату, осигуравајуће друштво се слаже да ће вам редовно враћати током низа година. Те исплате обично почињу на крају периода када сте започели ануитет. Када ануитет започне са плаћањем, назива се доспијећем ануитетом.
Разлика у исплате
Ануитети извршавају плаћање једном у периоду, слично као што рачуни доспевају једанпут по циклусу наплате. То плаћање може доћи или на крају периода или на почетку. Обични ануитети се исплаћују на крају циклуса након што започну. С друге стране, доспеци за ануитет поцињу са плацањем и настављају да се исплацују на поцетку сваког циклуса. Премије осигурања, на пример, доспевају на почетку сваког обрачунског циклуса, колико доспевају и ануитети. Исплате кредита, са друге стране, плаћају се на крају циклуса, као и обични ануитети.
Шта се мења?
Као потрошач често прихватате одлуке о цијенама заснованим, дијелом, на садашњој вриједности израчуна ануитета. Компаније користе концепт ануитета како би израчунали колико им је потребно да буду наплаћени у будућим уплатама да би остварили профит од текућих трошкова. Ако своју прву уплату извршите на крају циклуса наплате, као у обичној ануитети, уплате морају бити веће него ако ваша прва уплата доспева одмах.
Садашња вредност ануитета
Новац губи куповну моћ с временом, тако да исти износ новца купује мање на крају године него на почетку године. Кад људи желе да упореде вредност будућих токова прихода са једним трошком, морају да израчунају садашњу вредност ануитета. Чак и количина времена између почетка и краја обрачунског циклуса има довољно значајан утицај на вредност новца коју треба да знате да ли ток плаћања долази на почетку или на крају циклуса да бисте израчунали његову садашњу вредност.
Фактори садашње вриједности
Садашњу вредност било ког ануитета израчунавате множењем садашњег фактора вредности и величине периодичне исплате. Уз дужни ануитет, имате новац за додатни период у поређењу са оним који имате са обичним ануитетом. Фактор садашње вредности за доспјели ануитет је једноставно фактор за обичан ануитет са додатном каматном стопом. На пример, фактор садашње вредности за обичан ануитет који се исплаћује током пет периода уз каматну стопу од КСНУМКС је КСНУМКС. Помножењем са КСНУМКС пружа садашњи фактор вредности за исте исплате као и доспјели ануитет, КСНУМКС.
Утицај на цене
Реците да компанија нуди петогодишњу претплату. Пружање услуге има једнократну цену по кориснику у износу од КСНУМКС. Компанија жели да оствари зараду од КСНУМКС у УСД од сваке претплате, па мора у складу са тим да плати цене. Поделајући $ КСНУМКС - садашњу вредност коју компанија жели од претплате - фактором садашње вредности, компанија стиже колико треба да наплати сваке године. Ако компанија наплати на крају сваке године, мора да наплати више него ако плати унапред. На пример, требало би да наплати $ КСНУМКС уместо $ КСНУМКС.
