Одабир правог узајамног фонда започиње са разумевањем како функционишу.
Узајамни фондови су егалитарна верзија инвестиције у свету, јефтиног аутомобила високих километара. Скоро свако може себи да приушти улагања у један, релативно их је лако разумети и они су почетницима прилагођени начин да стекну неко практично искуство. Наравно, као и они популарни аутомобили, имате много избора узајамних фондова који можете изабрати - у ствари хиљаде, са различитим стиловима и циљевима улагања. На пример, разнородни и недиверзификовани фондови се радикално разликују у свом раду.
О узајамним фондовима
Узајамни фондови се по детаљима прилично разликују, али сви прате исти основни модел. Они окупљају доприносе великог броја малих инвеститора, формирајући јединствен велики фонд инвестиционог капитала. Капитал се користи за куповину разноликог портфеља, што отежава пад у било којем сектору или врсти компаније да се озбиљно смањи његов укупни капитал. Инвеститори фонда имају користи од професионалног управљања својим новцем, као и више различитости него што би их могли прикупити директним улагањем. Међутим, неки су фондови разноликији од других.
Стилови диверзификације
Постоји неколико начина за диверзификацију портфеља. Једна од најважнијих је додељивањем делова фонда у различите класе производа, које називамо и расподјелом средстава. Овим се рашчлања портфељ међу акцијама, обвезницама, каматама и другим инвестицијским инструментима. Други приступ диверзификацији инвестира у многим регионалним економијама, тако да пади у једној регији или једној земљи не могу изазвати превише поремећаја у укупном портфељу. Трећи облик диверзификације води процес корак даље, проналазећи разноликост унутар појединих класа имовине.
Разноликост унутар класа имовине
Појединачне акције су окосница већине узајамних фондова, а међу њима је велика варијација. Поседовање „лепршавих“ дионица „плавог чипа“ познатог бренда веома се разликује од држања позиције у стартуп компанији у потпуно новом сектору. Генерално гледано, што је ризичнија дионица, већи је принос који може донијети. Зато се узајамни фонд уложен углавном у акције акција и даље може сматрати разноликим ако садржи пажљиво разматрану мешавину акција са различитим карактеристикама. Исто важи и за обвезничке фондове, који могу да држе било шта, од чврсто чврстих америчких државних обвезница, до "ризичних обвезница високог ризика".
Недиверзификовани фондови
Многи фондови су довољно разнолики да их можете задржати као самосталну инвестицију и истовремено заштитити од успона и падова тржишта. Међутим, неки фондови намерно сужавају фокус на специфичне начине. Ови недиверзификовани фондови или мање диверзификовани фондови имају за циљ да уравнотеже већи портфељ фокусирањем на инвестиције са специфичним карактеристикама. Могле би се усредсредити на економију новонасталих индустријских земаља, на пример, или на успон новог технолошког сектора. Друга стратегија јако улаже у подкласу, као што су компаније са малом капитализацијом. Све ове стратегије намјерно ограничавају њихову разноликост у потрази за већим добицима него што разноликије фондови могу да створе.
